Le mode de fonctionnement de Jellyfish propose aux internautes de leur reverser une partie des sommes qu'ils ont dépensé lors de leurs achats en ligne. Les produits trouvés lors d'une recherche sur Live Search seront spécifiquement identifiés parmi les résultats lorsqu'ils donnent lieu à un remboursement, c'est-à-dire quand le vendeur a signé un partenariat avec Microsoft.

Pour l'heure uniquement proposé aux Etats-Unis, le système permet aux internautes de recevoir le montant des remboursements lorsqu'il atteint 5 $. Microsoft leur verse alors la somme par chèque, virement bancaire ou Paypal.
Ce mécanisme est également intéressant pour les annonceurs, qui ne payent que lorsqu'ils réalisent une transaction. C'est une partie de la somme dont ils s'acquittent auprès de Microsoft qui est, par la suite, reversée aux internautes.